Muito se fala do modelo de gestão de riscos de investimentos CAPM (Capital Assets Pricing Model). Ora rígido demasiadamente, ora otimista, ora quantitativo demais, é certo que desde sua proposição no final do século passado ele tem incorporado os cálculos de carteiras de investimento e auxiliado nas decisões financeiras que envolvam riscos.
Observe o quadro.
Risco “Social”(ß) Retorno sem risco Retorno de Mercado
ONG Q 2% 4% 8%
EMP X 3% 4% 9%
OCIP10 1% 4% 10%
Com base nesse quadro, é correto afirmar que os projetos
a) possuem risco financeiro, na medida em que demandam ganhos superiores ao retorno sem risco e iguais, ou superiores aos retornos de mercado.
b) apresentam valores diferentes de BETA, porém o projeto ONG Q é o que ostenta o maior risco geral por ter o maior valor de taxa de retorno esperado.
c) possuem taxas de retorno de mercado muito próximas, contudo o projeto EMP X é o que demanda maior retorno e, por isso, possui um maior risco geral.
d) apresentam o mesmo valor de retorno sem risco, porém o projeto OCIP 10 é o que pressupõe o menor risco geral por ter o menor valor de taxa de retorno.
Gabarito B.
Indico colocar esta tarefa na seção ''Tarefas'' desta plataforma para um professor espacilizado respondê-la rapidamente.
