Como montar uma Tabela Price

Sistemas de amortização são formas de se quitar alguma dívida. Existem diversas formas de se pagar dívidas, sendo os principais sistemas de amortização conhecidos no meio acadêmico são a Tabela Price, o SAC (Sistema de Amortização Constante), o Sistema Misto, e o Sistema Americano. Pretendo aqui discorrer sobre a Tabela Price, que é um sistema amplamente utilizado no mercado brasileiro, especialmente para financiamentos de bens de capital, como veículos, máquinas e equipamentos, dentre outros.

O Sistema Price, também conhecido como Sistema Francês, ou SAP (Sistema de Amortização Progressivo) tem por base o pagamento de parcelas iguais e amortização do principal crescendo…ao longo do tempo. Importante, para quem não sabe, entendermos o conceito de amortização. Amortizar significaria nesse sentido pagar, quitar, saldar. Quando amortizamos alguma dívida, estamos efetivamente reduzindo seu saldo devedor, ou seja, o principal. Enfatizo também que a parcela da prestação é composta de juros e amortização, ou seja:

PRESTAÇÃO = JUROS + AMORTIZAÇÃO

A definição para juros é o rendimento do capital, ou seja, o custo para quem toma determinado valor emprestado, assim como o custo do trabalho é o salário e o custo do uso temporário de um imóvel é o aluguel. Uma coisa é juros, outra, é taxa de juros. Taxa de juros é o percentual de ganho sobre um determinado valor que um capitalista tem ao emprestá-lo a um terceiro.

Tomemos um exemplo desse Sistema: empréstimo de R$ 10.000, devendo ser pago em 5 prestações iguais, a uma taxa de juros de 10% ao mês. Temos então 3 entradas, e obtemos na HP 12c, com a seguinte entrada, o valor do PMT (payment), ou seja, das prestações, a partir delas montamos toda a Tabela Price. Entrando com os dados na HP12c, temos: 10.000 CHS PV; 5  n; 10 i; PMT….será de R$ 2.637,97, que é o valor constante das 5 prestações. Conforme a tabela logo abaixo, teremos a descrição exata do funcionamento do Sistema Francês:

Ao analisarmos a tabela acima, notamos as prestações constantes, juros decrescentes, incidindo sempre sobre o saldo devedor do período anterior, e valor amortizado crescente. Como sempre, o saldo devedor deve cair até zerar, a não ser que alguma parcela seja paga com atraso.

Apresentei aqui com objetivo didático uma tabela com apenas 5 períodos mensais. Em financiamentos longos, como por exemplo 60 vezes, o funcionamento da tabela é exatamente igual ao exemplo dado. Em financiamentos desse tipo, iniciamos praticamente pagando apenas os juros. A amortização é irrisória. Por isso, é sempre aconselhável evitarmos financiamentos com períodos longos, pois acabamos pagando duas ou três vezes o valor do bem.