O Efeito Joule possui alguma desvantagem ou risco, pelo fato de transformar energia elétrica em térmica? Não é ele o responsável por "esquentar" os aparelhos?

Exatamente, Juliana. O efeito Joule acontece quando uma corrente elétrica percorre um caminho que possui resistência, convertendo a energia elétrica em térmica. É um importante limitador de desempenho dos aparelhos eletrônicos e mas também tem grande utilidade em equipamentos cuja finalidade seja aquecer, como o chuveiro elétrico, torradeira, máquina de solda etc. O efeito pode ser benéfico ou maléfico de acordo com a situação. Quanto aos riscos que você perguntou, o principal é no caso da passagem de uma corrente elétrica maior do que a apropriada para a instalação (causada geralmente por raios, um curto-circuito ou pela utilização de muitos equipamentos em uma só tomada com um "T"). Dependendo, a energia convertida pode ser grande a ponto de derreter a fiação e literalmente queimar a capa plástica iniciando um incêndio. É ele sim o responsável por queimar os aparelhos.