Exercicio de derivativos

Leonardo, a pergunta não está clara em alguns sentidos. Está escrito que o "o cdi subiu 6, 95%", mas não ficou claro de ele sobe de 5% para 6,95%, ou se sobe de 5% para 11,95%. Além disso, não ficou clara qual a taxa acordada no swap. Supondo que o CDI no período foi constante a 6,95% (já que, para aplicar o percentual do CDI seria necessário ter todos os fatores diários), temos que a taxa efetiva de 128% CDI no período foi de 8,981%. Supondo que o swap tenha sido feito como 128% CDI + 3% vs 12% pré, o resultado do swap para a empresa A é dado por: FatorPernaAtiva: (((1 + 6,95%) ^ (1 / 252) - 1) * 128% + 1) ^ 252 FatorPernaPassiva: 1 + 12% Resultado = 7.000 * (FatorPernaAtiva - FatorPernaAtiva) = R$228, 86. O resultado da empresa B é exatamente o contrário do resultado da empresa A, e esse é apenas o resultado do swap, sem contar a dívida.