Sabe-se que uma Cia KML emitiu 9.000 debêntures. A emissão ocorreu no dia
01.01.2005 e foi resgatada em 31.12.2008. O valor nominal das debentures é de R$
14,00 cada. O juros declarado da operação é de 14% a.a, sendo que as debêntures
foram colocadas com deságio de 8%. Os juros são pagos bimestralmente e o
principal resgatado ao final do prazo de operação. Qual é o custo efetivo anual da
operação demonstre o fluxo de caixa para a empresa e apresente uma vantagem e
uma desvantagem desta modalidade de financiamento de longo prazo.
Estou com dificuldade de interpretar os dados e montar. Sou péssimo em adm financ.
Sabe-se que uma Cia KML emitiu 9.000 debêntures. A emissão ocorreu no dia
01.01.2005 e foi resgatada em 31.12.2008. O valor nominal das debentures é de R$
14,00 cada. O juros declarado da operação é de 14% a.a, sendo que as debêntures
foram colocadas com deságio de 8%. Os juros são pagos bimestralmente e o
principal resgatado ao final do prazo de operação. Qual é o custo efetivo anual da
operação demonstre o fluxo de caixa para a empresa e apresente uma vantagem e
uma desvantagem desta modalidade de financiamento de longo prazo.
Se você levar em conta que temos 365 dias por ano o cálculo é um se você levar em conta 360 dias/ano o cálculo é outro.
No segundo caso você calcula debêntures.valordosdebêntures.(1+taxadejurosanual).(1+taxadejurosanual).(1+taxadejurosanual).(1+taxadejurosanual))
No primeiro caso você precisa transformar a taxa de juros anual em taxa de juros diária e capitalização diária para poder calcular o valor total dos juros do último ano que não é completo por faltar um dia. Nesse caso:
No segundo caso você calcula debêntures.valordosdebêntures.(1+taxadejurosanual).(1+taxadejurosanual).(1+taxadejurosanual).(1+taxadejurosdiária com capitalização diária)^(364)
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