A crise financeira de 2008 resultou em um quadro de taxas de juros de curto prazo próximas de zero e levou vários países a adotarem políticas monetárias não convencionais. Embora o objetivo desta política protegida fosse estimular a atividade econômica interna, seu efeito externalidade foi sentido pelos países emergentes. Dado este contexto, o presente estudo avalia se o QE adotado pelos EUA afetou a volatilidade do índice IBOVESPA, do câmbio, do Risco-país, da taxa de juros dos EUA e do índice de renda fixa. Para tanto, utiliza-se de técnicas de estudos de eventos e modelos auto regressivos e generalizados autoregressivos heteroscedásticos para verificar o comportamento das variáveis consideradas. Os resultados encontrados indicam que o QE alterou a volatilidade dos ativos em alguns períodos analisados e seu início/fim modificou os retornos dos ativos.
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