Mercado financeiro

Leonardo possui uma empresa que importou dos Estados Unidos alguns insumos e equipamentos para a sua produção. O valor a ser pago por essa importação será de USD 250.000,00 (duzentos e cinquenta mil dólares), sendo que a data de pagamento está prevista para setembro de 2020. Por conta da Pandemia do Coronavírus e dos movimentos econômicos globais, Leonardo está bastante preocupado com a oscilação do preço do dólar e resolveu realizar um Hedge Cambial por meio dos Contratos de Opções. O intuito de Leonardo é comprar dólar na data futura para quitar a dívida no seu vencimento. O contrato de opção realizado por Leonardo possui as seguintes características: Objeto de negociação Taxa de Câmbio de Reais (BRL) por Dólar dos Estados Unidos da América (USD). Tamanho do contrato USD 50.000,00 (cinquenta mil Dólares dos Estados Unidos da América). Lote padrão 5 contratos. Exercício da Opção Somente na data do vencimento. Preço de Exercício R$ 5,550/dólar Prêmio por contrato R$ 1.500,00/contrato Por meio das características apresentadas, pode-se observar que a negociação deverá ocorrer por meio de 5 contratos de USD 50.000,00 (cinquenta mil dólares) cada um, que totalizará os USD 250.000,00 (duzentos e cinquenta mil dólares) necessários. Caso a opção seja exercida, será pago R$ 5,550 (cinco reais e cinquenta e cinco centavos) por dólar, sendo que o prêmio a ser pago é de R$ 1.500,00 (mil e quinhentos reais) por contrato. Questão 2 – Para fins diádicos, na atividade considere como custo apenas o prêmio da opção, ou seja, desconsidere emolumentos, corretagem, impostos entre outros. Sendo assim, caso na data do vencimento o preço do dólar no mercado à vista esteja a R$ 5,695, determine: a) O valor total que Leonardo gastaria, em reais, para pagar a sua dívida caso não exerça a opção. b) O valor total que Leonardo gastaria, em reais, para pagar a sua dívida caso exerça a opção. c) Se Leonardo deverá exercer ou não a opção. Justifique a sua resposta.