Melhor comprar à vista ou à prazo?

Professor Ricardo I.

Identidade verificada

• CPF verificado
• E-mail verificado

Respondeu há 3 anos

A primeira premissa que vamos tomar é que o preço da TV e as condições de pagamento permanecerão inalteradas pela loja ao longo de 12 meses. Ou seja, a mesma TV pode ser comprada à vista, hoje, por R$ 2.000,00 e também daqui a 12 meses, à vista, ela custará os mesmos R$ 2.000,00. É importante que isso seja frisado, pois se for um problema da vida real, sabe-se que isso dificilmente vai ocorrer (há o risco de inflação ou então há até mesmo a possibilidade de a TV ficar mais barata com o passar do tempo, pela obsolescência tecnológica).

A segunda premissa é que a informação do enunciado de "R$ 2.200,00 em 12x com juros" significa uma prestação fixa mensal de R$ 183,33.

Feitas essas observações, vamos lá.

O primeiro cálculo que vamos realizar é capitalizar cada parcela de R$ 183,33 a uma taxa de juros efetiva de 0,5% a.m., ao longo de 12 meses, para ver quanto que o somatório valerá, no futuro. Aqui, vamos assumir que a pessoa investe somente o valor da parcela (R$ 183,33) no início de cada mês. Ou seja, ela não investe R$ 2.000,00, de uma vez só; ela vai fazendo aplicações mensais de R$ 183,33 no início de cada mês, sendo que cada aplicação terá um tempo de rendimento distinto. A última aplicação efetuada só irá render 1 mês, enquanto que a primeira aplicação efetuada irá render ao longo de 12 meses.

Em termos matemáticos:

Ou seja, fazendo as aplicações mensais, iguais ao valor da prestação da TV, a pessoa irá dispor de R$ 2.272,79 ao final de 12 meses, quando então poderá comprar a sua TV à vista por R$ 2.000,00 e terá de sobra R$ 272,79.

No caso em que a pessoa decide comprar a TV a prazo, em 12 prestações mensais de R$ 183,33, que incluem os juros -- e aqui vamos considerar que a pessoa paga suas prestações no início de cada mês --, ao final de 12 meses ela irá dispor de sua TV e de nenhuma quantia adicional de dinheiro (pois no início de cada mês ela pega a quantia de R$ 183,33 e "paga o carnê" da loja). A TV, contudo, já está na sua casa em uso, pois o cliente retira a TV no instante zero do problema, no ato da compra.

Portanto, em termos financeiros, nota-se que é mais vantajoso investir o valor das parcelas e esperar para efetuar a compra da TV à vista depois de 12 meses.

No entanto, a vida real não funciona assim.

Se a pessoa decidir investir o valor das prestações ao longo de 12 meses, para só depois disso comprar sua TV à vista, significa que ela vai passar este primeiro ano sem a TV (não podendo assistir aos seus filmes, séries, esportes etc.). É claro que se a TV não for urgente ou importante, é melhor aguardar (mas cada caso é um caso).

Um segundo aspecto é o risco associado à decisão. Como dito no início, a TV pode ficar mais cara (por conta da inflação), ou até mesmo ficar mais barata (por conta da obsolescência tecnológica), depois de 12 meses, o que vai fazer seu preço à vista ser diferente dos R$ 2.000,00. Na vida real, há uma incerteza associada, que não foi tratada no cálculo, que pode tornar a decisão de esperar para comprar como mais vantajosa (ainda) ou então bem menos vantajosa.

Espero ter ajudado.